任天堂新機熱，Switch2受惠股─創惟
◎王榮旭 CSIA/CFTA
台股蛇年開盤出師不利，農曆年節期間爆發DeepSeek之亂，科技股跌的一蹋糊塗，就當市場逐漸消化DeepSeek利空，緊接著川普又來攪局，2/1簽署多項關稅命令，將對加拿大和墨西哥徵收25%的關稅、對中國徵收10%的關稅。加拿大、墨西哥和中國隨即反擊，加拿大將對價值1060億美元的美國商品徵收25%的關稅，墨西哥與中國也宣稱將會採取相對應的反擊措施，川普政策的不確定性，成為金蛇年股市一大陰霾。
但DeepSeek的出現，將使AI應用可以更快速落地，CSP廠過去兩年積極布建「雲」服務，但事實上要建構完整AI產業生態系，從雲走向「端」是必然的趨勢。今年CES展輝達除了推出RTX50系列的顯卡，亦推出全新GB10超級晶片的ProjectDigits，顯示邊緣運算將是今年的一大主軸，AIASIC也會因推論需求增加，AI長期仍是主軸。
儘管AI短期雜音不斷，台股仍有許多績優的電子股，就在今年1/16，任天堂宣布將發布主力遊戲機後續機型「任天堂Switch2」，這是任天堂自2017年3月發布Switch以來，時隔7年再次發布新款遊戲機，預計將帶領一波換機潮，市場已預測首年銷量從原本預計得1800萬台，提升至2500萬台，相關概念股可望抗跌接棒演出。
Switch2由於在USB控制晶片用量增加且規格升級，訂單由台廠IC設計廠創惟(6104)拿下，初代Switch用一組USB-C，第二代可能額外增加第二組USB-C方便擴充配件，且規格全面升級，ASP提高 50%以上，加上初代Switch創惟僅供應 1顆USB控制晶片，二代將供應2~3顆晶片(Hub加PD控制晶片)，相當於每台 Switch 2 USB晶片產值提高3倍以上。
創惟過去專注於 USB 高速傳輸技術，特別是在 USB 3.2 / 4.0 相關晶片市場 具備競爭優勢，並且在 USB Hub 與快閃記憶體控制晶片 市場佔有一定地位。展望今年，除了Switch2訂單造成相關Hub晶片供應商進補之外，加上蘋果USB3轉lighting，還有其他美系NB專案挹注，預期營收與獲利將逐季成長，去年賺3元，今年估翻倍成長到6.5元，可持續關注。
