ASIC具備倍數成長題材!拉回買
◎錢冠州 CSIA/CFTA
一月份預估進入觀望行情，加權指數呈現在月線附近的量縮橫盤走勢，一月20日川普就任及1月22日台股封關，這段期間預估市場觀望氣氛會越來越濃厚，預估接下來台股將走出量縮盤整的走勢，指數預估空間有限，但我認為仍是對於2025年機會產業的佈局時刻，其中仍以AI伺服器產業為指標，但是個股部分則要相當注意，對於2025年的指標產業，美國四大雲端業者自研AI晶片會是持續的趨勢，以美股指標受惠股來說，Broadcom(AVGO)業績明顯因為ASIC業務增長，Marvell(MRVL)也強多向上，而台股相關族群來說，世芯-KY(3661)為領先指標，股價呈現穩健偏多行情，外資及投信一週以來持續進場，創意(3443)及聯發科(2454)也將受惠此一趨勢基本面持續向上，創意股價短中線在月季線附近整理，不過底部型態則相對明確，投信自2024年10月以來持續加碼進場，低檔吃貨的意圖明顯，對於ASIC往AI題材的概念股，投資人逢拉回則可採取偏多的操作策略。
元月行情不顯著，比較可能走出橫盤量縮的行情，主要在於市場投資人擔憂1/20川普正式就任總統，且兩天後台股則進入農曆年封關的長假效應，因此就預估這一段時間市場比較偏向震盪壓縮的走勢，然而針對2025年會成長的標的，說不定一月的壓縮行情即為最佳買點，因為全市場普遍相對悲觀，那麼拉回反而是好股票逢低佈局的時刻! 除了前述的ASIC相關股，對於AI伺服器我們要關注的就是GB300的題材，這時週邊產業還是重點方向，BBU相關股則仍可以注意，未來BBU變成標準配備，概念股就有相當機會，AES-KY(6781)、順達(3211)及新盛力(4931)為相關概念股指標的三檔重點股，但短線也來到前波高檔附近，操作面來說不需要追價，但等待短線拉回則又可以留意。
