AI且工廠在美避開關稅的潛力股
◎黃清照CSIA
上期告知台股跌到22580~22480且KD低檔應是落底，但殺低到11/29的22055使KD現牛背離(參考圖中KD指標)，結果短短兩天就從22050大漲到23027，要現牛背離更會上漲，底部已現我判斷上檔空間不要設限，至少有13天上漲，目前道瓊、納達最強勢，但同樣受關稅影響德國居然創新高，川普威脅全球課關稅上期告知只是談判伎倆，結果上海A股、香港都領先大跌已反映利空，我認為股市已落底，從公布10月PMI 50.3優預期及工業企業利潤降幅大幅收斂17.1%，及百城新屋房價漲幅2.4%，扭轉過去大幅年減，港陸在2025年我認為會是全球股市漲幅最大，滬深2X及消費股(淘帝、百合KY、金麗KY、大洋KY、南僑會有大行情)。台灣AI伺服器(台光電、台燿、國巨、貿聯、奇鋐、雙鴻、金居、矽格、閎康、勤城、光寶科、健鼎、金像電及車電受益台幣貶值的耿鼎、定穎、東陽、堤維西、立隆、佳邦、帝寶…)拉回都是買點。
在美有工廠避關稅且受益AI的飆股：國巨
國巨前三季EPS 31.03且全年EPS 40.2、2025受益AI及美有基美、普思兩大工廠，可完全避開川普關稅，估EPS可到達48元，股價只有525，對比健策今明EPS 22.8、27股價高達1480，凸顯嚴重低估，而國巨受益AI伺服器(過去已有說明不再贅述)。2018、2020購併美廠普思及基美，且國巨核心團隊共28人2/3來自基美、普思。川普對全球課關稅、國巨幾乎90%以上可避開川普關稅，對其影響極微，國巨經大合併後橫跨電阻、電容及電感，其中電阻、鉭電居世界第一，MLCC居第三，基美的塑膠電容及鋁電解電容95%應用在汽車，電感則有85~90%應用在汽車、工規、醫療、航太，且MLCC切入到AI伺服器，明年AIPC、AI手機正式爆發，且國巨旗下基美以耐高溫系數從85度跳升到105度以上，大型電源廠更要求到150度，因此MLCC規格從X5升級到X6S、X7R、X8，採用高階規格，推升MLCC單價，且鉭電也受益AI伺服器呈大受益股。周KD已經在低檔打W底，建議 逢低布局不用怕。
